近幾年進(jìn)口煤占比持續(xù)提升：

　　從2016年供“給側(cè)改革”以來，我國煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度下滑，供應(yīng)有限而下游需求仍有增長，煤炭行業(yè)供需格局持續(xù)緊張，進(jìn)口煤的補(bǔ)充作用逐漸突出2018延續(xù)增長勢頭，進(jìn)口總量2.80億噸，同比增加3.6%，占國內(nèi)總供給量的7.91%，占比再次有所提高；2019年1-10月，我國進(jìn)口煤炭總量為2.76億噸，同比增長9.97%。

　　澳大利亞是我國煤炭最大的進(jìn)口來源國：

　　我國煤炭進(jìn)口主要來源國是澳大利亞、印度尼西亞、俄羅斯和蒙古，其中從澳大利亞年進(jìn)口8000萬噸左右，占總進(jìn)口量的42.5%，從印度尼西亞進(jìn)口3500萬噸左右，占比28.75，從俄羅斯進(jìn)口2500萬噸，占比14.5%，蒙古3300萬噸，占比13%。

　　進(jìn)口政策“明嚴(yán)實(shí)松”：

　　雖然今年以來，進(jìn)口煤政策管制政策較多，但進(jìn)口煤的增速依然較快。主要是由于政府為了降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)用電成本，通過加大對國外煤炭的進(jìn)口，帶動國內(nèi)煤炭價格的下行，更好的有利于火電企業(yè)的盈利，從而為火電企業(yè)騰挪出降電價空間。同時疊加國家煤炭價格的大幅下跌，煤炭內(nèi)外價差持續(xù)擴(kuò)大，進(jìn)口動力強(qiáng)勁，導(dǎo)致今年以來焦煤（1191， 20.50， 1.75%）的進(jìn)口增速較快。

　　煤電聯(lián)動機(jī)制取消，將刺激沿海電廠加大煤炭的進(jìn)口

　　在不考慮進(jìn)口煤炭政策收緊的情形下，預(yù)計進(jìn)口煤炭的增速會沿海地區(qū)的火力發(fā)電企業(yè)采購內(nèi)地煤炭的成本相對較高，從而導(dǎo)致沿海的火力發(fā)電廠更多采購海外具備較高成本優(yōu)勢的進(jìn)口動力煤。

　　展望明年，預(yù)計降低實(shí)體企業(yè)用電成本的政策依然不會改變，所以預(yù)計煤炭進(jìn)口政策依然會較為寬松，所以決定煤炭進(jìn)口增速的主要原因就是煤價的內(nèi)外價差，預(yù)計明年動力煤內(nèi)外價差依然會維持高位，進(jìn)口增速依然較快，預(yù)計明年進(jìn)口動力煤的增速會有10%左右增長。

　　煤炭進(jìn)口歷史情況

　　近幾年進(jìn)口煤占比持續(xù)提升：

　　-從2016年供“給側(cè)改革”以來，我國煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度下滑，供應(yīng)有限而下游需求仍有增長，煤炭行業(yè)供需格局持續(xù)緊張，進(jìn)口煤的補(bǔ)充作用逐漸突出。

　　-2017年進(jìn)口總量達(dá)到2.71億噸，同比增加6.1%，占國內(nèi)總供給量7.69%。

　　-2018延續(xù)增長勢頭，進(jìn)口總量2.80億噸，同比增加3.6%，占國內(nèi)總供給量的7.91%，占比再次有所提高；2019年1-10月，我國進(jìn)口煤炭總量為2.76億噸，同比增長9.97%。

　　中國煤炭出口量逐年下降：2017年累計出口總量817萬噸，同比下滑7%；2018年累計出口總量僅有493.5萬噸，同比下滑達(dá)到39%，月均出口不足40萬噸，跟月均產(chǎn)量2.9億噸、進(jìn)口2500萬噸相比，占國內(nèi)的供給總量比例非常小。

　　各煤種進(jìn)口數(shù)量

　　我國煤炭進(jìn)口類型主要分為褐煤、動力煤、無煙煤、煉焦煤以及其他煙煤。從歷年進(jìn)口數(shù)量占比來看，廣義動力煤（褐煤和動力煤）占比最大為62%，煉焦煤占比23.1%，無煙煤占比3.2%，其他煙煤占比14%。作為能源大類品種，動力煤在進(jìn)口煤結(jié)構(gòu)中一直居于主流地位。

　　從分煤種進(jìn)口數(shù)量以及同比增速來看，2018年，褐煤累計進(jìn)口9432萬噸，月均786萬噸，同比增長14.18%；動力煤累計進(jìn)口7617萬噸，同比增長0.1%；無煙煤進(jìn)口量自2017年出現(xiàn)下滑，2018年度繼續(xù)下滑，進(jìn)口889萬噸，同比下滑33.7%；煉焦煤2018年進(jìn)口6492萬噸，同比下滑6.38%。

　　煤炭進(jìn)口國別

　　從煤炭總量角度來看，我國煤炭進(jìn)口主要來源國是澳大利亞、印度尼西亞、俄羅斯和蒙古。其中從澳大利亞年進(jìn)口8000萬噸左右，占總進(jìn)口量的42.5%，從印度尼西亞進(jìn)口3500萬噸左右，占比28.75，從俄羅斯進(jìn)口2500萬噸，占比14.5%，蒙古3300萬噸，占比13%

　　就動力煤來說，進(jìn)口主要來源國是澳大利亞，占比高達(dá)67.3%，年進(jìn)口量達(dá)到5100萬噸；其次是俄羅斯，占比為15.5%，年度總量1180萬噸；從印度尼西亞進(jìn)口動力煤870萬噸，占比11.43%；從蒙古國進(jìn)口300萬噸左右，占比4.9%。

　　澳大利亞是我國最大的動力煤進(jìn)口國：澳大利亞年產(chǎn)煤炭4.3億噸，出口量達(dá)到3.7億噸，預(yù)計2018年出口量可達(dá)到4億噸，其中動力煤出口2.03億噸，同比增長1.5%，煉焦煤出口1.97億噸，同比增長11.5%。2018年我國從澳大利亞進(jìn)口動力煤5125萬噸，同比增長8.4%。2019年1-10月我國從澳大利亞進(jìn)口動力煤-5.8%，相較去年有所下滑。

　　俄羅斯是我國第二大動力煤進(jìn)口國。2017年我國從俄羅斯進(jìn)口動力煤1358萬噸，同比增長10.2%，2018年進(jìn)口1184萬噸，同比下滑12.9%，2019年進(jìn)口1272萬噸，同比增長15.9%。我國從俄羅斯進(jìn)口煤炭整體呈上升趨勢，占比逐漸增加。

　　印尼是我國第三大大動力煤進(jìn)口國。印尼年產(chǎn)煤炭4.6億噸，但主要是褐煤和煙煤，合計占比達(dá)到85%左右，年出口量為3.9億噸。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國從印尼進(jìn)口動力煤878萬噸，同比下降18.7%。

　　蒙古是我國第四大進(jìn)口動力煤國家。2017年，我國從蒙古進(jìn)口動力煤337萬噸，2018年進(jìn)口311萬噸。由于蒙古國優(yōu)質(zhì)煤炭資源豐富，出口到中國的煉焦煤數(shù)據(jù)較多，2019年1-8月，中國從蒙古國進(jìn)口煉焦煤2300萬噸，略低于澳洲煉焦煤進(jìn)口量2308萬噸。2018年，中國從蒙古國進(jìn)口煉焦煤2769萬噸。

　　煤炭進(jìn)口區(qū)域分布及運(yùn)輸路線

　　煤炭從具有相對成本優(yōu)勢的區(qū)域流入我國：進(jìn)口煤是國內(nèi)動力煤市場供應(yīng)的重要補(bǔ)充，尤其是對于遠(yuǎn)離國內(nèi)煤炭產(chǎn)地的廣東、廣西、福建等地，以及華東沿海地區(qū)，其對于進(jìn)口煤的依賴程度更強(qiáng)。

　　我國的煤炭進(jìn)口主要集中在華東、華南等沿海省市。

　　“陜西、山西、內(nèi)蒙古西部的煤炭經(jīng)鐵路運(yùn)輸至北方沿海港口，再經(jīng)水路運(yùn)達(dá)南方消費(fèi)地區(qū)的物流費(fèi)用會接近甚至超過煤價本身。而印尼、澳大利亞的煤炭經(jīng)海運(yùn)抵達(dá)中國東南沿海地區(qū)的費(fèi)用則較為低廉。

　　我國東南沿海大型火電廠較多，且經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，是我國主要的煤炭消費(fèi)地，由于北方港口下水運(yùn)往南方的動力煤往往滿足不了沿海電廠的用煤需求，故東南沿海電廠會大量采購進(jìn)口煤。出于運(yùn)輸成本以及我國消費(fèi)地分布的考慮，各國進(jìn)口煤的路線以及運(yùn)煤船停靠港口也有所不同。

　　澳大利亞煤炭出口主要通過海波因特（HayPoint）、達(dá)爾林普爾灣（DalrympleBay）和艾博特港（AbbotPoint）、格拉斯通港（Gladstone）、紐卡斯?fàn)枺∟ewcastle）。

　　俄羅斯煤炭出口主要通過遠(yuǎn)東港口、黑海港口、波羅的海港口、西北港口、遠(yuǎn)東港口。俄羅斯向西出口的港口主要為黑海區(qū)域港口、波羅的海區(qū)域港口和西北區(qū)域港口，主要是銷往歐洲市場；向東出口的港口主要位于遠(yuǎn)東港口，主要市場是亞太地區(qū)。

　　蒙古國出口煤炭，主要是通過中蒙兩國邊境口岸，其中主要的邊境口岸有甘其毛都口岸、策克口岸、滿都拉口岸、塔克什肯口岸。

　　印度尼西亞主要的動力煤出口地是加里曼丹省的南部以及東部多個港口，主要港口包括：東加里曼丹的三馬林達(dá)，以及南加里曼丹的塔巴尼奧。

　　煤炭進(jìn)口政策回顧

　　我國煤炭進(jìn)出口政策基本跟隨國內(nèi)供需形勢轉(zhuǎn)變

　　#2003年及以前

　　煤炭供過于求，實(shí)行以出口退稅、出口創(chuàng)匯為主的出口導(dǎo)向型政策；

　　#2004-2013年

　　煤炭供不應(yīng)求，寬進(jìn)嚴(yán)出，從刺激出口轉(zhuǎn)向控制出口、刺激進(jìn)口；

　　#2014-2016年

　　煤炭供過于求，寬出嚴(yán)進(jìn)，從刺激進(jìn)口到條件性限制進(jìn)口；

　　#2017年以來

　　我國進(jìn)口煤相關(guān)政策的變化多次引發(fā)市場關(guān)注，5月嚴(yán)控劣質(zhì)煤進(jìn)口；7月禁止二類口岸經(jīng)營煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)，年底進(jìn)口煤限制暫時取消。

　　進(jìn)口收緊

　　監(jiān)管將從“政策層面”轉(zhuǎn)向“技術(shù)層面”

　　2015年1月1日，《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》開始施行，當(dāng)年煤炭進(jìn)口量同比大跌30%，此后，政策文件頻頻提出嚴(yán)控劣質(zhì)煤生產(chǎn)流通和進(jìn)口使用，嚴(yán)格進(jìn)口檢驗標(biāo)準(zhǔn)和程序，規(guī)范煤炭進(jìn)口口岸管理。

　　#2017年7月：

　　從7月1日起，禁止省級政府批準(zhǔn)的二類口岸經(jīng)營煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)，禁止低價劣質(zhì)煤進(jìn)口，保障國內(nèi)煤炭市場

　　#2017年12月：

　　冬季用煤旺季，發(fā)改委口頭通知相關(guān)政府部門，暫時取消進(jìn)口煤限制至2018年2月15日

　　#2018年4月：

　　重新開啟進(jìn)口煤限制并首度對一類口岸進(jìn)口煤進(jìn)行限制，要求延長通過時間

　　#2018年10月：

　　國家發(fā)改委在廣州召開沿海六省關(guān)于煤炭進(jìn)口會議，提出煤炭進(jìn)口平控，進(jìn)口煤限制再度開啟

　　#2019年1月：

　　各地海關(guān)恢復(fù)通過，進(jìn)口數(shù)量暴增

　　#2019年2月：

　　東北港口及南方個別港口進(jìn)口報關(guān)數(shù)量大增，對沿海港口進(jìn)行限，延長通關(guān)時間

　　#2019年6月：

　　海關(guān)總署發(fā)文公布前五個月煤炭進(jìn)口情況，加強(qiáng)對進(jìn)口煤管理

　　#2019年7月：

　　各地港口限制報關(guān)，京唐港、曹妃甸港口額度接近極限

　　#2019年9月：

　　多地港口僅允許終端客戶報關(guān)，部分華東港口延長通過時間。

　　#2019年10月：

　　南方多港口額度告急，貿(mào)易企業(yè)禁止報關(guān)，生產(chǎn)企業(yè)一單一議，北方港口場地緊張，通過時間延長至60天以上

　　#2019年11月：

　　江蘇區(qū)域接到海關(guān)通知，12月份本地報關(guān)、異地報關(guān)均暫時被禁止；甘其毛都口岸各企業(yè)清單必須在三天內(nèi)完成歸并申報，一經(jīng)查出超期未申報就取消企業(yè)匯總申報資格，改為一車一報。

　　進(jìn)口政策“明嚴(yán)實(shí)松”

　　雖然今年以來，進(jìn)口煤政策管制政策較多，但進(jìn)口煤的增速依然較快。主要是由于政府為了降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)用電成本，通過加大對國外煤炭的進(jìn)口，帶動國內(nèi)煤炭價格的下行，更好的有利于火電企業(yè)的盈利，從而為火電企業(yè)騰挪出降電價空間。同時疊加國家煤炭價格的大幅下跌，煤炭內(nèi)外價差持續(xù)擴(kuò)大，進(jìn)口動力強(qiáng)勁，導(dǎo)致今年以來焦煤的進(jìn)口增速較快。

　　動力煤進(jìn)口需求依然強(qiáng)勁

　　內(nèi)外價差對進(jìn)口需求的影響：

　　在不考慮進(jìn)口政策影響下，動力煤進(jìn)來增速主要由內(nèi)外價差決定：影響動力煤進(jìn)口的因素有很多，最核心的影響因素是進(jìn)口外煤的成本優(yōu)勢，在動力煤內(nèi)外價差擴(kuò)大的時候，國內(nèi)進(jìn)口外煤的動力較強(qiáng)。2019年內(nèi)外價差持續(xù)擴(kuò)大，導(dǎo)致沿海地區(qū)進(jìn)口煤成本比內(nèi)地低，一方面是由于國外煤炭價格較低所致，另一方面是由于進(jìn)口外煤的物流成本較低。

　　內(nèi)外價差導(dǎo)致幾年進(jìn)口煤炭增速快速增長：由于2019年動力煤內(nèi)外價差的持續(xù)擴(kuò)大并維持在高位，價差達(dá)到80-120元/噸，進(jìn)口煤的優(yōu)勢明顯，導(dǎo)致我國進(jìn)口煤炭的動力強(qiáng)勁，2019年1-8月我國進(jìn)口煤炭的增速為8.63%，比2018年3.61%的增速顯著增長。

　　展望明年，預(yù)計降低實(shí)體企業(yè)用電成本的政策依然不會改變，所以預(yù)計煤炭進(jìn)口政策依然會較為寬松，決定煤炭進(jìn)口增速的主要原因就是煤價的內(nèi)外價差，預(yù)計明年動力煤內(nèi)外價差依然會維持高位，進(jìn)口增速依然較快，預(yù)計明年進(jìn)口動力煤的增速會有10%左右增長。

　　煤電聯(lián)動機(jī)制取消將促進(jìn)沿海動力煤的進(jìn)口

　　2019年9月26日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，從明年1月1日起，取消煤電價格聯(lián)動機(jī)制，將標(biāo)桿上網(wǎng)電價機(jī)制改為“基準(zhǔn)價+上下浮動”的市場化機(jī)制。會議決定，抓住當(dāng)前燃煤發(fā)電市場化交易電量已占約50%、電價明顯低于標(biāo)桿上網(wǎng)電價的時機(jī)，對尚未實(shí)現(xiàn)市場化交易的電量，基準(zhǔn)價按各地標(biāo)桿上網(wǎng)電價確定，浮動范圍為上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%。

　　定價權(quán)：隨著發(fā)電廠標(biāo)桿上網(wǎng)電價的市場機(jī)制放開，電廠對煤價的變動更敏感，發(fā)電廠的議價能力相較于煤礦強(qiáng)，對價格有壓制。

　　定價機(jī)制轉(zhuǎn)變，對經(jīng)營效益不高的火電廠的利潤擠壓嚴(yán)重，導(dǎo)致火電企業(yè)加速退出供電市場，清潔能源對火電企業(yè)的擠壓趨勢和速度更快，勢必減少火力發(fā)電對動力煤的需求；

　　蒙華鐵路開通導(dǎo)致中部發(fā)電企業(yè)相對沿海發(fā)電企業(yè)具有較強(qiáng)的成本優(yōu)勢，中東部發(fā)電產(chǎn)對沿海電廠的發(fā)電形成擠壓，電價放開以后，沿海發(fā)電廠優(yōu)勢不在，發(fā)電規(guī)模會逐步萎縮，導(dǎo)致沿海高成本煤的需求下降，導(dǎo)致整體煤炭的成本重心下移。

　　在不考慮進(jìn)口煤炭政策收緊的情形下，預(yù)計進(jìn)口煤炭的增速會沿海地區(qū)的火力發(fā)電企業(yè)采購內(nèi)地煤炭的成本相對較高，從而導(dǎo)致沿海的火力發(fā)電廠更多采購海外具備較高成本優(yōu)勢的進(jìn)口動力煤。來源：秦皇島煤炭網(wǎng)